澳门新普京手机版铁矿石再现供需博弈 钢企呼吁长协定价

7月9日,中国港口铁矿石库存为9791万吨,周环比增加45万吨,这已经是连续第五周库存上升。  在铁矿石库存上升的同时,《中国经营报》记者从知情人士获悉,河北钢铁集团和宝钢集团正酝酿与三大矿山谈判,以便让铁矿石定价能够重返此前的长协年度定价模式。  市场认为,由于目前铁矿石已进入供大于求的局面,所以国内钢厂想趁机掌握铁矿石的谈判筹码,扳回失去已久的铁矿石价格谈判权。如今钢厂与矿山博弈的重点聚焦到是否“回归年度协议定价”上。  但谈判尚未正式开始,市场似乎已对此感到悲观。多位业内人士在接受记者采访时认为,三大矿山的垄断地位难以撼动,目前仍呈一团散沙局面的国内钢铁企业仍无法与之抗衡。  铁矿石贸易商进退两难  山东日照港是中国最大的铁矿石进口港。来自巴西、澳大利亚、印度等地的铁矿石正源源不断地运到这里。从去年年底开始,日照港的铁矿石库存量呈现出逐步上升的趋势。相关数据显示,目前日照港铁矿石平均年堆存量约在1700万吨左右,处于“压港”的高库存状态。  “今年的生意特别难做,一般来说,我们都会根据铁矿石的传统淡旺季进行采购,但现在的形势却让人觉得特别迷茫。”在日照进行铁矿石贸易的何经理告诉记者,一方面钢材价格在大幅下跌,另一方面铁矿石的价格却依然居高不下,近期虽然价格有所下跌,但波动的幅度却很窄。以往都是通过采购铁矿石进行“低买高卖”,现在却很难把握采购节点。  何经理称:目前最为头疼的是,不少钢厂对铁矿石的采购意愿并不强烈,还对采购合同的价格进行了下调,这使得中间贸易商的利润也被大幅挤压。  由于铁矿石价格出现了小幅回落,何经理仍计划小批量进货,希望弥补损失。  据了解,今年以来,像何经理这样“进退两难”的铁矿石贸易不在少数。更惨的是,一些小的贸易商因为铁矿石压港卖不出去,资金无法正常周转,只好歇业、转行。  据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示,截止到2012年6月29日,全国30个主要港口铁矿石库存总量为9681万吨,较6月22日增加95万吨。不仅如此,与去年同期相比,铁矿石的总库存增加了364万吨。  “目前铁矿石港口库存高位运行,钢厂的去库存压力很大。”大宗商品交易平台金银岛钢铁业分析师徐勇波指出,现在钢厂和矿山在进行着一场拉锯战,下游的低迷需求,使得目前铁矿石已经进入了“买方市场”,但三大矿山操纵的铁矿石价格并没有跟随钢铁价格大跌,所以这就使得不少贸易商对价格走向“心里没底”。同时由于铁矿石贸易商直接进行的是现货交易,无法完全通过期货等对冲工具来分担风险,导致经营压力陡增。  博弈加速缘起经济下滑  自2009年开始,三大矿山便开始采用现货价来给铁矿石定价,这也让不少钢铁企业叫苦不迭。记者了解到,由于铁矿石价格波动给钢厂企业带来明显的成本和经营风险,在这样的背景下,国内一些钢铁希望能重回“长协时代”。  “现在国际和国内的钢材价格持续下滑,铁矿石价格的波动对企业来说非常不利。”河北一家大型钢厂的中层人士向记者表示,公司最近和中国钢铁行业协会(以下简称“中钢联”)交流过,希望能够和几大矿山进行协商,使铁矿石价格重新回到长协价上来。  长协价也就是年度定价,其特点是采购矿石以年度合同为主,需要进行冗长的价格谈判。目前我国采购铁矿石分为现货矿和长协矿两种。现货矿即国内采购价到印度进口到港价,长协矿是与三大矿山淡水河谷、力拓、必和必拓谈判所确定的长期合同价格。  2010年以来,铁矿石的定价机制从此前的年度定价,变换为以现货报价为主的季度模式。至此持续了40多年的铁矿石谈判长协机制被打破。  记者了解到,想让铁矿石价格回到年度定价模式的并不只有上述一家钢企,国内几家大型钢企都迫切希望能够重新启用长协模式。  对于河北钢铁集团和宝钢集团希望回到长协定价的消息,记者向两家公司董秘办求证,双方均称并不知情。

澳门新普京手机版 ,从去年4月开始,普氏铁矿石价格一路狂跌,3月26日新普氏指数价格铁破55美元至54美元/吨,跌幅同比超过50。  随着铁矿石价格一路狂跌,并已经开始接近作为外矿成本线风向标的FMG成本线,为避免原料采购风险,国内各大钢企开始纷纷缩减长协矿,并开始增加现货采购、多指数定价等议价方式,保持了数十年的矿山价格堡垒松动迹象越发明显。  在3月25日27日于石家庄召开的2015年冶金矿产品国际会议上,十多家国内钢企表示:在钢材价格更为疲软的情况下,国内钢企并没有因为铁矿石价格的下降获得盈利,在今年前两月的运营都以亏损交卷,这让钢厂对铁矿石大宗原料的采购更为谨慎,普遍采取低库存思路以维持生产。  缩减长协矿  在铁矿石价格上升周期,长协矿作为稳定矿价的一种定价机制,一直是国内大型钢厂比较倾向的采购形式,但从去年开始,铁矿石价格持续下跌,从去年4月9日的119美元/吨下降到目前的54美元/吨,以往的长协矿定价开始失去价格优势,还可能增加采购成本。  在铁矿石价格下行通道过程中,前期购置的高价矿经过一个生产周期生产出的钢材,与当期价格相比亏损明显。中国钢铁工业协会某高层指出。  在此背景下,以往的高库存运转更加大钢企亏损风险,加之国内钢材价格疲软不振,钢企补库意愿越发低迷,压低库存、缩减长协矿订单量以及合约周期,成为很多钢企的共同选择。  首钢国际方面表示,在2013年一轮长协矿到期后,我们将长期合同调成了短期合同,合同周期缩短了1到2年;到去年底今年年初,我们有第二轮到期,大的方针是减量,从长协矿的整体量计算是减了大约20。  一直通过长协矿制度采购铁矿石的宝钢方面也表示,待湛江项目的需求上来之后,将会考虑采购现货矿。据介绍,宝钢方面的用料结构近年来没有大的调整,因而长协矿制度一直沿用。  马钢方面介绍,公司去年进口矿约1600万吨,用料结构几年来基本没有大的调整,采购方式主要是长协矿70,现货30,长协矿去年以来也有陆陆续续的到期,目前在和供应商谈判,长协矿这块也减量了,有120多万吨,减的主要是市场结合度比较差的,或者它搭售的其他品味的铁矿石。  在缩减长协矿的同时,钢企普遍采取低库存战略。  河北钢铁集团方面表示,目前集团铁矿石的库存保持在21天,可以说非常低的,目的是避免铁矿石价格暴跌的时候给公司带来的风险。  马钢方面表示,公司的库存都在缓慢下降,目前的库存周期,不到20天。  鞍钢方面则表示,库存由以前的一个月或者1个半月的存量降低到目前的两周以内,这对降低成本以及资金占有量效果明显,要解决的主要问题就是组织好现货采购,保证生产需要。  河北敬业集团则表示,2015年将采取快进快出的模式,库存维持在7天以内。  谋求灵活定价机制  与压低库存、缩减长协矿相对应的是,国内钢企开始普遍增加现货采购量,并设法达成更灵活的定价机制。  除了上述宝钢、马钢等钢企外,包钢股份也表示将增加现货采购。  包钢股份表示,公司在铁矿石用料方面,自产矿占60,从海外进口200多万吨,比较少,从蒙古也进口100~200万吨的矿,目前铁矿石价格下降到这个程度上,对内陆钢厂的压力更大,由于成本的问题,自产矿成本压力比较大,与进口矿相比没有什么优势,包钢后面也会从海外多进口一些矿,原来的进口矿多是长协,后面也不计划增加长协矿,多从现货市场采购。  民营钢企方面,多以现货采购为主,河北纵横钢铁表示,旗下的中铁装备去年钢铁产量1000万吨,所用铁矿石几乎全部为外矿,其中长协矿不到10;河北敬业集团也表示,进口矿中长协矿占比很少,不到10,主要是从贸易商中采购。  实际上,对国内钢企来说,与海外矿山达成的长协矿定价在很多方面条件依然比较苛刻,这也增加了钢企缩减长协矿、寻求更多定价方式的意愿。  鞍钢方面表示,随着自产矿产量的增加,公司进口矿将由1500万吨降到1200万吨,长协矿也在大幅减少,我们认为矿山的条件比较苛刻,我们不能接受,此外目前现货市场货量比较多,不签长协矿也能拿到矿,我们没必要锁定这么多的矿。  与钢厂相比,贸易商和矿山的定价更灵活,比如m
1,同样谈一年的长协矿,贸易商比较方便的增加m
1的条件,而钢厂就比较难拿。我们认为矿山的矿应该多挤出来拿到市场上来卖,如果大家都减少长协矿,它们海外矿山肯定拿出来到市场上卖,这样市场的选择空间就大一些。鞍钢方面认为。  马钢方面表示,在今年与海外矿山的谈判过程中已经感受到较以往更加宽松的环境,定价机制上,今年比较灵活,m、m
1都可以谈。  民营钢企在定价机制的谈判上更为敏感,河北敬业集团表示,公司的定价方式取决于根据市场情况,从以前的多种定价模式到现在的m
1甚至m
n,2015年继续延续这种模式。  河北纵横钢铁也认为,为避免行情风险,有效的办法就是制定浮动价,甚至是滞后的浮动价,比如采取m
1,制定价越滞后越好。  不过河北钢铁集团认为,虽然目前矿山价格在下跌,但说有话语权还为时过早。  中钢协数据显示,2014年中国进口铁矿石量为9.33亿吨,同比增长13.8,对外依存度进一步提高到78.5,同比提高9.7个百分点,而中国冶金规划研究院认为,2015年我国进口铁矿石数量仍会增加,预计将达到约9.8亿吨。  业内人士认为,我国进口铁矿石年以数亿吨计,很多钢企年进口铁矿石上千万吨,铁矿石价格只要浮动1美元,对这些钢企而言就是几千万甚至上亿元的成本波动,而去年钢铁行业销售利润率只有0.85,在盈利极微弱的行业背景下,建立更灵活的定价机制对保证钢铁企业稳定运行意义重大。

63.5%/63%的进口现货矿从190美元/吨的高位降至177美元/吨,现货价在今年首次低于长协价格。

然而,就在铁矿石现货价与长协价出现倒挂的同时,国际矿商们纷纷打出“救价”牌,抬高了进口铁矿石价格,这对本就处于低迷的国内钢企来说无疑又增加了压力。接下来如何减压,将是中国钢企要面临的主要问题。

矿商转战现货市场

6月开始,铁矿石市场进入低迷状态,不少业内人士都认为铁矿石价格会跌到170美元/吨,但事与愿违,必和必拓的一船63.5%纽曼粉矿成交价格达到每吨174.5美元,使得业内各路猜测随之覆灭。

值得注意的是,铁矿石价格在下跌的同时,使现货价格与长协价格出现了倒挂。

根据普氏指数测算,力拓三季度长协价格粉矿61.5%PB粉离岸价为167.49美元/干吨;而同品种现货矿到岸价为169.25美元/干吨,扣除8美元左右海运费,为161.25美元/干吨,差价约6美元左右。

这与2008年经济危机那次倒挂现象很相近,很多钢企开始考虑现货市场。

河北一位钢厂人士向笔者表示,这次也是因为铁矿石价格的倒挂,使得很多钢铁企业“转舵”铁矿石现货市场。

分析师向笔者表示,目前铁矿石现货价格与长协价格基本持平,很多钢企转投铁矿石现货市场,而国际三大矿商的长协矿失去优势以后,也把手中的一部分铁矿石拿到现货市场去卖。

分析师同时表示,国际三大矿商把铁矿石拿到现货市场去卖的同时,也有很多手段,除了减少发货量以外,他们运用强势的地位频繁进行现货招标,使得国内钢厂和贸易商相互竞价,价高者得,继而达到推高矿价的目的。

三大矿商的目的似乎已有起色,目前国内进口铁矿石现货价格已经开始止跌回升,据统计,63.5%的印度粉矿主流价格已经涨至180美元/吨以上。

高库存难解原材料需求

与此同时,国内铁矿石港口库存也刷新记录,涨到了历史最高水平。

据一位钢厂人士介绍,由于进入钢铁市场的淡季阶段,国内钢企在购买原材料方面也有所减缓,一些钢厂并不急于提货,这表明后期钢铁企业生产节奏有所放缓,在后期钢材价格普遍看跌的预期下,采购商更加谨慎,保持着低原料库存运营,从而加剧了港口贸易矿囤积的程度。

数据显示,进入6月以后,全国34个港口的铁矿石库存量达到9631万吨的历史新高点,其中青岛港、日照港、曹妃甸三大主要矿石码头的库存水平分别达到了1380万吨、1410万吨和1000万吨,均创历史新高。

而在进口铁矿石压港的同时,钢厂的铁矿石库存也在不断下降,对铁矿石的需求开始有所回升,而国际矿商对国内也在不断的减少发货量,6月份进口铁矿石量已经减少200多万吨。

分析师表示,由于现在长协矿与现货矿价格很接近,加上库存相对较高,预计铁矿石进口价格短期内仍会在180美元/吨徘徊。

一位业内评论人士表示,7月份国际矿商会减少更多的发货量,加上钢厂自身的库存将近耗尽,目前的高库存也难以支撑国内钢厂对铁矿石的需求,如果钢厂不接受矿山的涨价,港口库存会大幅下降。

钢企利润加剧收窄

据笔者了解,钢铁市场进入淡季以来,钢铁产品价格节节下降,国内各大钢厂在下调出场价格的同时,纷纷出台相应政策来缓解低迷的运营。而在此时三大矿商纷纷“计划”推高铁矿石进口价格,使得国内钢企更加难以存活。

一位河北民营钢厂内部人士表示:“目前钢材价格在下降,本应该下降的铁矿石价格反被三大矿山推高,在此阶段加大了成本压力,无疑给国内钢厂致命的打击,弄不好一些钢厂就会倒闭。”

工业和信息化部数据显示,2010年全年,中国进口铁矿石6.2亿吨,由于全年进口铁矿石加权平均价格128美元/吨,比上年上涨了40美元/吨,钢铁企业全年进口铁矿石成本上涨了大约1960亿元人民币。

一位河北民营钢厂内部人士表示,由于现在铁矿石价格极其不稳定,公司很难在短时间内做出经营决策,所以钢厂已经开始减少铁矿石自备库存,这也是为了减少资金占用,规避风险,而且钢厂在铁矿石进口价格涨至195美元的时候,只能选择用国内自产矿。

一位业内人士表示,我国钢铁行业的整体形势低迷,不但只是铁矿石等原材料价格的居高不下,还有下游市场需求减少、宏观政策收紧和信贷资金紧张等问题,这些都将影响钢铁行业利润。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

CopyRight © 2015-2020 澳门新普京 All Rights Reserved.
网站地图xml地图